Іпотечний мультиплікатор
Про те, як Державна іпотечна установа має намір знизити ціни на житло, здешевити кредити і перетворитися на найбільшого гравця на фінансовому ринку, розповів голова правління відомства Василь Костицький.
ДІУ розпочала роботу зі статутним фондом у 20 млн грн замість планованого капіталу в 50 млн грн. Чи не зарано для виходу на ринок і де інші 30 млн грн?
– Уряд не бачило можливостей передбачити додаткові 30 млн грн у бюджеті на 2005 рік. Тому, щоб розблокувати роботу ДІУ, Кабмін вирішив зменшити розмір статутного фонду. Це дозволило ДІУ вийти на ринок з перспективою стати каталізатором іпотечного кредитування, спровокувавши різке зниження кредитних ставок.
Але ці плани нереальні з такими незначними ресурсами, адже обсяги іпотечного кредитування вимірюються мільярдами гривень?
– Звичайно, з одного боку, річне фінансування лише на програму молодіжного житлового будівництва і тільки по Києву складає 21 млн грн. З іншого боку, 20 млн грн – це капітал, достатній для початку роботи цілого банку. За допомогою цих грошей можна реалізувати кілька пілотних проектів обсягом по 4-5 млн грн.
Нами була розроблена схема капіталізації ДІУ, яка отримала назву «Багатоканальний фінансовий мультиплікатор» і запропонована уряду на розгляд. Схема передбачає кілька джерел фінансування. Якщо хоча б один з них почне функціонувати, то наша установа перетвориться на повноцінну фінансову структуру.
Наприклад, держава надала нам 100 млн грн. Ці гроші видаються банкам, і на всю суму випускаються цінні папери. Від їх продажу ми отримаємо кошти, які знову надаються банківському сектору. У цьому суть мультиплікатора – гроші весь час звертаються, і ринок отримує великі фінансові ін’єкції.
Слід зазначити, що вкладена в житлове будівництво гривня приносить дві гривні ВВП. А одне робоче місце в будівництві створює 4-5 місць у суміжних областях. Наприклад, у Нідерландах іпотечне кредитування складає 60% ВВП, у Великобританії – понад 50%, у Греції – 7%, в Казахстані – 2%, в Україну – 0,04%. Тобто у нас величезний резерв зростання. Необхідно просто запустити механізм іпотечного кредитування, і ми отримаємо позитивний макроекономічний ефект.
На які джерела фінансування ви розраховуєте?
– Розроблена нами схема передбачає чотири джерела фінансування ДІУ. Перший – статутний капітал. Другий – іноземні інвестиції або кредити. Третій – державне майно, яке нам можуть передати. Четвертий – кошти держбюджету, або інші державні кошти. Наприклад, з 7,2 млрд грн, які будуть виручені від приватизації, іпотечна установа могла б отримати 0,2 млрд грн.
установа,